人工智能需求的爆发式增长，正带动云服务、服务器、光模块等上下游产业链协同增长，成为科技领域核心增长引擎。从企业财报来看，阿里巴巴 2026 财年第二季度表现亮眼，当季营收 2478 亿元，其中云智能集团收入 398.2 亿元，超出市场预期；更值得关注的是，阿里云 AI 相关产品收入连续第九个季度实现三位数增长，AI 在云外部商业化收入占比持续提升，过去 4 个季度阿里在 AI   云基础设施的资本开支更是高达 1200 亿元，彰显对 AI 领域的长期投入。
国际市场上，中国开源 AI 模型影响力进一步扩大。新加坡国家人工智能计划（AISG）在最新的东南亚语言大模型项目中，放弃 Meta 模型转而采用阿里巴巴通义千问 Qwen 开源架构，这一决策标志着中国开源 AI 模型在全球 AI 版图中的竞争力显著提升，为国产 AI 技术出海奠定基础。
硬件端，AI 服务器需求激增引发供应链紧张。戴尔披露今年下半年已收到 300 亿美元人工智能服务器订单，阿里云 CEO 吴泳铭也坦言 “AI 服务器上架节奏严重跟不上订单增速”，供需缺口推动服务器产业链加速扩产。与此同时，谷歌为支撑 AI 算力需求，提出 “每 6 个月算力容量翻倍” 的目标，2025 年 Q3 资本开支同比增长 84.6% 至 240 亿美元，光交换（OCS）、液冷等新技术规模化部署，直接拉动中际旭创（光模块）、英维克（液冷）、德科立（OCS 系统）等硬件企业的订单增长，形成 “AI 需求 - 算力建设 - 硬件配套” 的完整增长链条



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